Puntos Principales de Atención en Investigaciones contra la Elusión Fiscal en China

Estimados inversores, en el dinámico y complejo panorama fiscal chino, la línea que separa una planificación tributaria legítima de una elusión fiscal agresiva se ha vuelto cada vez más delgada y está bajo un escrutinio sin precedentes. Las autoridades, armadas con la "Ley de Administración de la Recaudación Tributaria" y herramientas tecnológicas de vanguardia, han lanzado una ofensiva integral contra los esquemas de evasión y elusión. Para cualquier empresa, especialmente las de capital extranjero, entender los focos de estas investigaciones no es solo una cuestión de cumplimiento, sino una estrategia crítica para proteger la reputación y asegurar la sostenibilidad del negocio. En este artículo, como el Profesor Liu, con más de una década de experiencia acompañando a empresas en este entorno, desglosaré los puntos clave que están en la mira de la Administración Tributaria, basándome en casos reales y en la evolución constante de las normativas.

Precios de Transferencia

Este es, sin duda, el campo de batalla más activo. Las autoridades chinas han adoptado plenamente los principios de la OCDE sobre precios de transferencia, exigiendo que las transacciones entre partes vinculadas se realicen a valor de mercado ("arm's length principle"). El foco no está solo en las desviaciones de precios, sino en la sustancia económica real detrás de los acuerdos. He visto casos donde una empresa manufacturera extranjera en Jiangsu reportaba pérdidas persistentes mientras su matriz en el extranjero obtenía márgenes exorbitantes, alegando pagos por "servicios de gestión centralizada" y "royalties de tecnología". La Administración Tributaria local, tras un análisis de la cadena de valor, determinó que la entidad china realizaba las funciones clave, asumía los riesgos principales y utilizaba los activos más valiosos. El ajuste, que implicó millones de dólares en impuestos retroactivos más intereses, fue contundente. La clave hoy es tener una Documentación de Precios de Transferencia robusta y, sobre todo, asegurar que la asignación de beneficios esté alineada con las actividades y riesgos asumidos localmente.

Un error común que observo es la subestimación de la capacidad de análisis de datos de las autoridades. El Sistema de la "Oro Dorado III" cruza información de importaciones/exportaciones, declaraciones de empresas relacionadas y datos de la industria. Cualquier discrepancia salta a la vista. Mi recomendación siempre es realizar un análisis de benchmark periódico y documentar meticulosamente las justificaciones comerciales de cualquier política de precios. No basta con tener un informe estándar; hay que poder explicar la lógica económica en persona durante una inspección.

Tratados Fiscales y "Treaty Shopping"

El abuso de los convenios para evitar la doble imposición (CDI) es otro blanco prioritario. China ha renegociado numerosos tratados (como con los Países Bajos o Suiza) e incorporado cláusulas de Limitación de Beneficios (LOB) y de Propósito Principal (PPT), siguiendo el Plan BEPS. La idea de establecer una "empresa conducto" en una jurisdicción con un tratado favorable para canalizar inversiones hacia China y reducir la retención en origen sobre dividendos o intereses, sin sustancia económica, ya no es viable. Recuerdo el caso de un fondo de inversión que utilizaba una estructura en Chipre para invertir en una joint venture china, buscando beneficiarse del tratado. Las autoridades, aplicando la cláusula PPT, desestimaron el beneficio al considerar que el principal propósito de la estructura era precisamente obtener una ventaja fiscal indebida.

La sustancia es la palabra mágica. Para reclamar beneficios de un tratado, la entidad intermedia debe demostrar que tiene personal propio, oficina real, capacidad de toma de decisiones y que soporta los riesgos asociados a sus actividades. Un mero "brass plate company" (empresa de placa de latón) no sobrevivirá a una investigación. En mi práctica, ahora aconsejo a los clientes que, si su estructura es legítima, inviertan en dotar de sustancia real a las entidades intermediarias desde el primer día, documentando minuciosamente sus operaciones reales.

Deducciones de Gastos Financieros

Las reglas de deducción de intereses y thin capitalization son aplicadas con rigor. China tiene límites estrictos en la relación deuda-capital (actualmente 5:1 para empresas financieras y 2:1 para las no financieras) y en la deducibilidad de intereses pagados a partes vinculadas extranjeras. El foco aquí es doble: verificar que la financiación sea genuina y no un encubrimiento de aportaciones de capital, y que la tasa de interés aplicada sea la de mercado. He gestionado casos donde un préstamo de la matriz a una subsidiaria china tenía una tasa superior al 10% en un contexto de tipos bajos, lo que generó un ajuste significativo. Las autoridades pueden rechazar la deducción del exceso y, en casos extremos, reclasificar el préstamo como capital, con implicaciones graves en la repatriación de fondos.

Además, existe un creciente escrutinio sobre los canales indirectos de financiación, como los préstamos back-to-back a través de bancos. La clave para el inversor es estructurar la financiación de manera transparente, justificar las tasas con análisis comparables y, si es posible, mantener la relación deuda-capital por debajo de los límites regulatorios para evitar problemas. La planificación anticipada es crucial, porque una vez emitido el préstamo, las opciones para corregir son limitadas y costosas.

Reclasificación de Ingresos

Un área técnica pero de alto impacto es la posible reclasificación de ciertos pagos. Las autoridades son muy sensibles a los intentos de convertir regalías (sujetas a un 10% de retención) en pagos por servicios (que pueden tener un tratamiento más favorable o ser deducibles como gasto). La distinción no es trivial. Por ejemplo, un pago por el uso de un software puede ser una regalía, mientras que uno por el desarrollo personalizado de ese software podría ser un servicio. En una experiencia con una empresa tecnológica, el pago por "asistencia técnica y know-how" fue cuestionado. Demostrar que el proveedor no transfería ningún derecho de propiedad intelectual, sino que prestaba un servicio específico y medible, requirió una documentación exhaustiva de contratos, actas de reunión y entregables.

Lo mismo aplica para los dividendos disfrazados como pagos de servicios de gestión, reembolsos de costes o préstamos que nunca se reembolsan. El principio rector es la sustancia económica sobre la forma legal. Los contratos deben redactarse con precisión, reflejando claramente la naturaleza de la transacción y el valor entregado. Una redacción ambigua es una invitación a una revisión fiscal.

Empresas de Comercio Electrónico y Economía Digital

Este es el nuevo frente de batalla. Las reglas fiscales internacionales están evolucionando para asignar derechos de imposición a los países donde se encuentran los mercados, incluso sin presencia física permanente. China, como mercado digital masivo, es muy proactiva. El foco está en modelos de negocio como el dropshipping, la publicidad online dirigida a consumidores chinos, o las plataformas de apps. Las autoridades utilizan big data para rastrear flujos de pago y actividad comercial. Un caso revelador fue el de una empresa extranjera que vendía bienes a consumidores chinos a través de una plataforma de terceros, sin establecimiento permanente en China. Las nuevas reglas permitieron a las autoridades exigir la retención del IVA y del impuesto sobre la renta en la fuente, argumentando una vinculación económica significativa con el mercado chino.

Para los inversores en este sector, la recomendación es clara: evaluar tempranamente si sus operaciones digitales pueden crear una "presencia fiscal significativa" en China según los nuevos estándares, y considerar la posibilidad de establecer una entidad local no solo por logística, sino por cumplimiento fiscal transparente. La era de operar de forma remota en el mercado chino sin consecuencias fiscales está llegando a su fin.

Verificación de Facturas Fiscales (Fapiao)

Puede parecer un tema operativo, pero es la base de muchas investigaciones. El sistema de facturas fiscales ("中国·加喜财税“) es la columna vertebral del control tributario en China. Cualquier irregularidad en su emisión, recepción o deducción es una bandera roja. Las investigaciones no solo buscan facturas falsas, sino también facturas "verdaderas" por operaciones "ficticias" (transacciones sin sustancia comercial real, solo para obtener deducciones de IVA o aumentar costes). En una auditoría a una empresa cliente, descubrimos que un proveedor había emitido "中国·加喜财税“s por "servicios de consultoría" que nunca se prestaron. Aunque la empresa había pagado el IVA de esas facturas, la autoridad rechazó la deducción del coste y aplicó multas por falta de sustancia, un golpe severo a la rentabilidad.

El trabajo administrativo aquí es fundamental. Implementar un procedimiento estricto de verificación de proveedores (due diligence), revisar la coherencia entre contratos, entregables, pagos y "中国·加喜财税“s, y mantener un archivo impecable, es la mejor defensa. En la era digital, con la emisión de "中国·加喜财税“s electrónicos, el rastro es aún más claro para las autoridades. La negligencia en este punto básico puede desencadenar una investigación de gran alcance.

Conclusión y Perspectivas

En resumen, el entorno de cumplimiento fiscal en China se caracteriza por una supervisión tecnificada, normas alineadas con estándares globales (BEPS) y un enfoque implacable en la sustancia económica. Los puntos clave de atención —precios de transferencia, abuso de tratados, deducciones financieras, reclasificación de ingresos, economía digital y el manejo de "中国·加喜财税“s— forman un ecosistema de riesgo interconectado. El propósito de este análisis no es disuadir la inversión, sino promover una inversión inteligente y sostenible, donde la planificación fiscal sea prudente, documentada y alineada con la actividad real del negocio.

Mirando al futuro, espero una mayor integración de inteligencia artificial en la detección de riesgos fiscales, una aplicación más extensiva de las reglas de la Economía Digital y una cooperación internacional aún más estrecha en el intercambio de información. Mi recomendación para todo inversor es: internalizar el cumplimiento como una función estratégica, invertir en asesoría profesional especializada desde la etapa de planificación, y cultivar una relación proactiva y transparente con las autoridades tributarias locales. La era de los atajos fiscales agresivos ha terminado; ha comenzado la era de la robustez y la transparencia fiscal.